Le marché du Private Equity en France ne cesse de croître, affirmant sa position de troisième nation mondiale en termes de levées de fonds dans ce domaine. Ce dynamisme est alimenté par un écosystème propice à l’innovation, avec une concentration significative des capitaux levés par une poignée de sociétés de gestion. Ce modèle d’investissement attire autant les PME que les entreprises de taille intermédiaire (ETI), et même certaines multinationales à la recherche de nouvelles opportunités de croissance. Le capital-investissement offre une alternative robuste aux financements bancaires traditionnels, permettant aux entreprises de déployer leur potentiel de manière agile et stratégique. Voyons ensemble le TOP 5 des meilleurs fonds de Prive Equity en France.
Sommaire
Private Equity en France
En France, le terme de capital-investissement est souvent utilisé pour désigner le Fonds de Private Equity. Introduit dans l’Hexagone en 1976 par la création du fonds Siparex, ce concept a été initialement développé aux États-Unis par des anciens de Bear Stearns.
Le Private Equity consiste à investir dans des entreprises non cotées, en prenant des participations dans leur capital. Ce mode d’investissement privé permet aux entreprises de lever des fonds importants sans dépendre des banques, tout en offrant aux investisseurs des rendements potentiellement élevés.
Les entreprises qui sollicitent le Private Equity sont généralement issues du secteur de l’innovation, incluant la technologie et la recherche et développement. Les quatre phases d’intervention du Private Equity sont :
- Capital-risque : pour les jeunes start-ups à fort potentiel
- Capital-développement : pour les PME ayant fait leurs preuves et cherchant à franchir un nouveau cap
- Capital-retournement : pour les entreprises en difficulté cherchant à redresser leur situation
- Capital-transmission : lors de changements de propriétaires d’entreprises
TOP 5 des fonds de Private Equity en France en 2023
Les 10 premiers fonds de Private Equity en France concentrent 75% des investissements. En voici le TOP 5.
Bpifrance
Créée en 2012 sous l’impulsion de François Hollande, Bpifrance, la Banque Publique d’Investissement, joue un rôle stratégique dans le financement de l’innovation française. Bpifrance s’adresse principalement aux PME et ETI, en offrant des solutions de financement en Private Equity ainsi que des conseils en développement.
En 2023, Bpifrance a innové en lançant Bpifrance Entreprises Avenir 1, un fonds d’investissement accessible aux particuliers avec un ticket d’entrée de 1 000 euros. La société accompagne également la levée de fonds des start-ups innovantes à fort potentiel dans le domaine digital via le fonds de Venture Capital.
Actuellement, Bpifrance gère 44 milliards d’euros d’actifs à travers un portefeuille de 250 entreprises.
Ardian
Ardian, fondée en 1996 comme branche de capital-investissement d’AXA, est aujourd’hui l’un des leaders européens du Private Equity. Ardian s’est distinguée par sa spécialisation dans les fonds secondaires avec son pôle Secondaries & Primaries.
Engagée dans une démarche d’investissement responsable depuis 2008, Ardian partage les plus-values de cession avec les employés des entreprises revendues. Actuellement, Ardian gère 150 milliards d’euros pour un portefeuille de 1 400 clients à travers le monde.
Rothschild Five Arrows
Rothschild Five Arrows, établi en 2009, est une filiale de Rothschild & Co. Ce fonds, également connu sous le nom de Five Arrows Growth Capital (FAGC), se concentre sur le Private Equity européen.
Il cible les PME prometteuses dans les secteurs des services, des logiciels, de l’éducation et de la santé, avec une trésorerie solide et un chiffre d’affaires pérenne. Actuellement, Rothschild Five Arrows gère 15,7 milliards d’euros d’actifs.
Eurazeo
Eurazeo, issu de la fusion entre Azeo et Eurafrance en 2001, est un acteur majeur du capital-investissement en France. Le groupe combine investissements et conseils stratégiques auprès des entreprises de son portefeuille, qui opèrent dans des secteurs variés comme l’innovation, l’immobilier et la santé.
Eurazeo gère 26,5 milliards d’euros d’actifs, investis dans plus de 530 entreprises allant des scale-ups aux licornes.
PAI Partners
Né de Paribas en 1998, PAI Partners s’est spécialisé dans les rachats à crédit (LBO) et opère principalement en Europe. Le fonds se concentre sur des investissements de long terme, avec des montants allant de 300 millions à plus de 5 milliards d’euros, comme en témoigne la levée du fonds PAI VII.
PAI Partners cible les entreprises des secteurs des biens de consommation, des biens industriels, de la grande distribution et de la santé, gérant 14,7 milliards d’euros d’actifs en 2021.
Rédacteur junior sur Passion-entrepreneur.com, il apporte un regard neuf sur les tendances du business mondial
