Un nouveau coup dur pour les épargnants
Le Livret A, véritable pilier de l’épargne des Français, pourrait une nouvelle fois voir son taux raboté dès cet été. Après une baisse en février 2025, le taux pourrait passer de 2,4 % à 1,7 % au 1er août 2025. Une diminution qui s’inscrit dans un contexte de baisse de l’inflation, actuellement à 0,8 %, et de réduction des taux directeurs par la Banque centrale européenne.
Pour les détenteurs d’un Livret A au plafond (22 950 €), cette baisse se traduirait par une perte de rendement de près de 160 € par an. Une somme non négligeable, surtout dans un contexte économique marqué par un coût de la vie toujours élevé.
Sommaire
Pourquoi le gouvernement envisage-t-il une nouvelle baisse ?
La fixation du taux du Livret A repose sur une formule réglementaire, révisée deux fois par an : en février et en août. Cette formule prend en compte l’inflation ainsi que les taux interbancaires à court terme (€STR). Avec la récente chute de l’inflation et la baisse des taux interbancaires, le calcul aboutit à un taux de 1,7 %.
Cependant, l’État dispose d’un pouvoir discrétionnaire pour s’écarter de ce calcul théorique en cas de circonstances exceptionnelles. C’est ce qui s’était produit pour le Livret d’épargne populaire (LEP), dont le taux avait été maintenu à 3,5 % en février dernier malgré une formule qui prévoyait une baisse. Cette possibilité reste ouverte pour le Livret A, mais les dernières déclarations du gouvernement laissent penser qu’un ajustement à la baisse est inévitable.
Quel impact sur le pouvoir d’achat des épargnants ?
La baisse du taux du Livret A impacte directement le pouvoir d’achat des épargnants, particulièrement pour ceux qui utilisent ce produit comme épargne de précaution. En perdant 0,7 point de rémunération, les économies placées sur un Livret A au plafond rapporteraient environ 390 € par an, contre 550 € actuellement.
Si l’on prend en compte l’inflation, même faible, l’érosion du pouvoir d’achat devient significative. Le rendement réel, c’est-à-dire le taux du Livret A moins l’inflation, pourrait devenir quasi nul, voire négatif. Autrement dit, laisser ses économies sur un Livret A pourrait entraîner une perte de valeur au fil du temps.
Quelles alternatives pour optimiser son épargne ?
Face à cette perspective, il devient essentiel de s’intéresser à d’autres solutions pour éviter de voir son épargne fondre comme neige au soleil.
1. Le Livret d’épargne populaire (LEP)
Le LEP reste l’un des produits les plus intéressants pour les épargnants aux revenus modestes. Son taux, actuellement de 3,5 %, pourrait lui aussi être révisé cet été, mais il resterait nettement supérieur à celui du Livret A. Seul impératif : remplir les conditions de ressources pour y accéder. Pour ceux qui le peuvent, c’est une option à envisager sérieusement.
2. Les livrets bancaires promotionnels
Certaines banques, pour attirer de nouveaux clients, proposent des livrets boostés avec des taux promotionnels allant jusqu’à 4 % sur une période limitée (généralement trois à six mois). Ces offres sont intéressantes pour dynamiser son épargne à court terme, à condition de comparer les conditions d’ouverture et de fermeture de compte.
3. Les comptes à terme
Moins connus que les livrets réglementés, les comptes à terme permettent de bloquer une somme d’argent sur une période déterminée, en échange d’un taux fixe. Les rendements actuels tournent autour de 2,8 % à 3 %, selon les établissements et la durée d’engagement. Cette option convient particulièrement aux épargnants qui peuvent se passer de leur argent pendant un certain temps.
4. L’assurance-vie en fonds euros
Les fonds en euros des contrats d’assurance-vie ont bénéficié d’un regain de performance ces dernières années grâce à la hausse des taux d’intérêt. En moyenne, les rendements ont flirté avec les 2,5 % à 3 % en 2024, avec une sécurité du capital. Cependant, l’assurance-vie reste un placement à long terme, avec une fiscalité avantageuse après huit ans.
5. L’immobilier locatif ou les SCPI
Pour ceux qui cherchent à diversifier leur épargne, l’investissement dans la pierre reste une valeur refuge. Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) permettent d’investir dans l’immobilier locatif avec un ticket d’entrée plus accessible. Le rendement moyen des SCPI oscille entre 4 % et 5 %, un niveau bien supérieur à celui du Livret A.
Les stratégies à adopter dès maintenant
Pour ne pas subir de plein fouet la baisse du Livret A, plusieurs stratégies peuvent être envisagées :
Anticiper ses besoins de liquidité : Avant de se lancer dans des produits bloqués, il est essentiel de calculer ses besoins financiers à court terme.
Diversifier son épargne : Éviter de concentrer toutes ses économies sur le Livret A. Miser sur une combinaison de livrets bancaires, d’assurance-vie et d’investissements immobiliers.
Se renseigner sur les offres bancaires temporaires : Certains livrets boostés offrent des taux avantageux, même sur du court terme.
Ne pas négliger les placements long terme : Les comptes à terme ou l’assurance-vie peuvent offrir des rendements intéressants avec un minimum de risque.
Rédacteur en chef et dirigeant de société, sa vision guide la ligne éditoriale de Passion Entrepreneur
